五粮液股票怎么样,好不好

1.估值分析:

五粮液与其他类产品比较,具有超级定价权,它甚至比贵州茅台更能够抗击在政治经济学的冲击,因为更平民化,必要的时分甚至能够定量保价。

业绩稳步提升:公司3月28日发布2018年报,共实现营业收入400.3亿元,同比增长32.61%;归属于母公司股东的净利润133.84亿元,同比增长38.36%,EPS为3.474元。其中,白酒收入377.52亿元,同比增长34.39%;高价位酒收入301.89亿元,同比增长41.11%。行业发展趋势明朗:目前,白酒行业仍处于结构性繁荣为特征的新一轮增长的长周期,产业整合加速。未来白酒行业将进入品牌竞争、挤压式增长阶段,名酒企业的竞争优势更加明显,市场份额加速向行业龙头集中。公司竞争优势稳固:公司在高端酒阵营中继续保持强品牌力,消费群体稳定,渠道扁平化推进过程中,经销商队伍亦可2019年,公司目标实现营业总收入500亿元,保持25%左右的增长。为确保经营目标的顺利完成,公司将做好强化品牌大建设,围绕“三性一度”(即:确保五粮液的纯正性、一致性、等级性,提高品牌的辨识度),不断优化产品结构,着力打造“1+3”“4+4”品牌战略体系等工作。

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盈利预测:我们预测公司2019-2021年EPS分别为4.64元、5.43元和5.58元,对应动态市盈率分别为20.5倍、17.6倍和17.1倍,首次覆盖给予公司“增持”评级。

2.把握原酒出产:全国少量的具有原酒出产的厂家,绝无仅有的掌控出产才干。

年添加20%以上的股票,以30倍以下的市盈率买进是好机会。五粮液预期2020年每股收益为1.5元左右。现在的股价是60元左右,市盈率不存在股价高估,有很好的安全边沿。

3.定价才干

五粮液管理层努力目标是在往后若干年内年净利润添加20%以上。而随着产值添加,产品涨价,年净利润添加20%是有保证的。

4.盈利目标:

四年前在全国开端收买酒厂,用四川的五粮液出产的原酒进行连锁出产。

5.扩大全国连锁

6.抗通胀才干。一线窖藏白酒有非常好的抗通胀才干,高级白酒随时刻而增值

五粮液产品有很深的工作壁垒,特定的酒窖(本地侏罗纪土壤和水)和特别的质料(四川本地栽培特别的高粱,此高粱的质量,别处难以出产。 

7.工作壁垒

五粮液酒已经有几百年的前史,还能够撒播好久,是著名的民族品牌。

8.产品生命力分析:

五粮液2018年6月底,账上有现金大致在二十多亿元,负债二十多亿元。现金流很好,现金富余,继续运营才干极强

9.财务状况分析:净利润年报没有出来,最大或许百分之四十以上。

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